Factores globales impactan el mercado de resinas en Mexico

Tiempo de Lectura: 4 minutos

En Mercai te traemos las principales noticias que están afectando el precio de las resinas en EE.UU y que puedan estar incidiendo en los precios percibidos en el mercado mexicano para agosto.

Noticias Generales

Los primeros días de agosto para los polímeros en México han sido unos días con bastante movimiento. Por el lado de Polietileno hay escasez en algunos grados en específico que fueron tomados por los clientes a finales de julio antes de las alzas previamente anunciadas. En cuanto a Polipropileno sus precios han tenido un ligero incremento en EE.UU, lo cuál se ha visto reflejado en el mercado mexicano. 

En cuanto al contexto global, en la primera semana de agosto, los mercados financieros globales experimentaron una sacudida significativa debido al deshacer del comercio de carry del yen. Esta estrategia, que había sido ampliamente utilizada por los inversionistas para aprovechar las bajas tasas de interés en Japón, comenzó a revertirse, lo que provocó movimientos bruscos en los tipos de cambio y en los precios de los activos. La liquidación masiva de estas operaciones generó volatilidad e incertidumbre, afectando a los mercados en todo el mundo.

Los fletes de contenedores de Asia siguen con una tendencia a la baja y se ha comenzado a recibir buenas ofertas a precios competitivos de resina puesta en Manzanillo. Además, una parte de la demanda de EE.UU para exportación ha disminuido precisamente por estas ofertas asiáticas. 

Polipropileno (PP)

En el mercado de polipropileno, los precios han mostrado un comportamiento al alza en las últimas semanas, impulsados por varios factores clave:

• Aumento en precios spot: Los precios spot de HoPP (polipropileno Homopolímero) y CoPP (Polipropileno Copolimero) han seguido una tendencia a la alza. En julio, HoPP subió 0.01 usd/kg, mientras que CoPP aumentó 0.02 usd/kg, alcanzando nuevos máximos en este ciclo de mercado.
  
• Oferta limitada: La disponibilidad de resina en EE.UU ha sido limitada tanto en el nivel de reventa como en el de producción. La escasez de CoPP, en particular, ha llevado a un aumento en su precio, con una prima significativa sobre HoPP. La “fuerza mayor” declarada por Ineos y la interrupción en una línea de producción de Invista han exacerbado esta situación.
  
• Aumento de contratos: Los contratos de PP han seguido la tendencia del monómero PGP, con un aumento de $0.1 usd kg en julio. Aunque inicialmente se esperaba una disminución en agosto, la fortaleza del mercado de monómeros ha cerrado esa brecha, manteniendo los precios altos.
  
• Monitoreo del mercado: La fuerza del monómero PGP durante la primera semana de agosto sugiere que los contratos de PP podrían experimentar otro aumento de $0.04 a $0.06 usd/kg en el transcurso del mes. La volatilidad del mercado, especialmente con el inicio de la temporada de huracanes, podría seguir afectando los precios.

En resumen, el mercado de polipropileno ha estado marcado por aumentos continuos en los precios debido a la oferta limitada, la demanda constante y el fortalecimiento de los costos de monómeros.

Precios estimados en México usd/kg

Polietileno (PE)

Sección de Precios del Polietileno (PE)

El mercado de polietileno ha experimentado una mezcla de estabilidad y presiones alcistas en las últimas semanas, impulsadas por varios factores:

• Estabilidad en precios cpot: Los precios spot de PE se han mantenido mayormente estables, variando desde aproximadamente 1.1 centavos hasta 2.2 centavos más por kilogramo, dependiendo del grado. Aunque la actividad comercial se desaceleró ligeramente en la última semana de julio y principios de agosto, los precios no han mostrado caídas significativas.

• Escasez en ciertas categorías: Algunas categorías de PE, como LDPE para inyección, LLDPE pellet y granular para inyección/compounding, y HDPE para moldeo por soplado, siguen siendo escasas en el mercado

• Incrementos en los contratos de PE: Los productores de PE aprovecharon la dinámica favorable de oferta y demanda en julio, implementando un aumento de precio significativo de $0.05 USD/kg en las ofertas de este mes. 

• Mercado local: En cuanto a los grados de Braskem, estos han sufrido un incremento de cerca de 0.05 usd/kg y algunas claves han estado escasas sobre todo cuando se busca en saco original de Braskem.

En resumen, el mercado de polietileno ha mostrado resiliencia en sus precios, con incrementos en varias categorías clave debido a la oferta ajustada y los aumentos de costos.

Precios semanales por categoría

Desde Mercai estimamos que estos serán los precios referenciales bajo los cuales se estarán cerrando operaciones en el mercado mexicano durante la tercera y cuarta semana de agosto de 2024.

PPH:$1.67 usd/kg

PPC $1.74 usd/kg

HDPE $1.33 usd/kg

LDPE $1.36 usd/kg